Efectivamente. Y no eres el primero que descomprime el zip, pero no hay que hacerlo, el Mame lee los roms directamente desde dentro del zip. Te lo puedes bajar de la misma página:
http://www.romnation.net/srv/emulato...r-Windows.html
Una vez instalado pones el zip que te bajaste (y cualquier otro) en la subcarpeta "roms" de la carpeta donde se haya instalado el Mame, inicias este, y seleccionas "File > Audit all games". Entonces te aparecerá una lista y no tienes más que hacer doble click sobre el juego. Cada vez que pongas más juegos en "roms" tienes que volver a hacer el "audit" para que aparezcan en la lista.